Measuredmarkets Inc. (« M2 ») fait appel à des séries statistiques pour effectuer ses calculs. Il utilise des outils analytiques plutôt que d’inférence; son analyse se base sur toutes les données disponibles, et pas seulement sur de simples échantillons. Dans son procédé de marque [brevet en instance], M2 se sert d’une mesure de la conjoncture boursière qui n’est pas généralement offerte dans les bases de données du comportement boursier : le nombre réel des transactions quotidiennes. L’utilisation de toutes les données disponibles améliore énormément la qualité de l’information.
Le Service d’alerte anticipée examine principalement le schème de comportement passé d’une action au fil du temps et émet des signaux d’alerte quand elle se comporte de façon inhabituelle. Il s’agit à ce moment-là d’un comportement (mathématiquement) déviant ou d’aberrances puisque l’action ne suit pas sa voie habituelle.
Le Service d’alerte anticipée M2 analyse les actions ordinaires. Le schème de comportement de chacune des actions est calculé par rapport à 27 différents points d’observation. M2 observe le comportement de l’action sur une série de neuf dates différentes pour chacun des éléments mesurés (prix de clôture, volume et nombre de transactions). Ces résultats sont ensuite comparés à ceux de l’ensemble du marché en mesurant les mêmes éléments aux mêmes dates.
La valeur est calculée pour chaque élément mesuré, par exemple, le nombre moyen de transactions sur une période de 30 jours. Ensuite, le système établit l’écart normal du nombre de transactions sur cette action sur 30 jours. Si à un moment donné le nombre de transactions dépasse le nombre moyen sur 30 jours au-delà de l’écart normal établi, un « fanion » ou une « alerte » est déclenchée et le symbole apparaît sur la liste d’actions aberrantes.
De plus, lorsqu’une action est échangée sur plus d’une bourse couverte par le Service d’alerte anticipée, le volume total d’actions échangées sur chacune des bourses et la somme des transactions de chacune des bourses sont ajoutés pour une mesure combinée de l’activité totale. Cela parce qu’il n’est pas possible d’analyser adéquatement le « comportement » des données sur le volume des échanges et le nombre de transactions d’une action si une partie significative de cette activité est exclue.
Le procédé mis au point par M2 permet de larges écarts de comportement pour les actions volatiles et des écarts plus étroits pour les actions stables. Si une action devait au fil du temps passer de stable à volatile, ou l’inverse, le processus s’ajuste automatiquement pour tenir compte du changement.
Qu’est-ce qu’on en apprend?Le but du service aux seuls abonnés est de découvrir, avec certitude, des tendances dans les données existantes et ensuite d’en identifier les déviations significatives, quand une action a un comportement anormal. L’expérience a démontré que très souvent ces déviations notables précèdent de plusieurs jours de substantiels changements de prix de l’action en question. Des reportages et communiqués de presse annonçant des changements majeurs suivent souvent.
Il n’est pas nécessaire de télécharger et d’analyser les données du marché. On n’a pas à décider quelles actions devraient être surveillées. Le Service d’alerte anticipée M2 avise les abonnés des actions qui ont un comportement aberrant; il permet également de se référer à celles sur lesquelles il n’y a pas de nouveaux signaux.à ce moment-là.
Le Service d’alerte anticipée M2 ne donne pas de conseils en investissement, il signale aux abonnés les comportements qui méritent leur attention. |
